Découvrez dans cet article si les mutuelles proposent les contrats ultimes les plus avantageux par rapport aux assureurs en matière d’assurance vie.
Les assureurs mutualistes ont servi des rendements parmi les meilleurs du marché en 2023 grâce à la composition de leur fonds euros. Selon le classement 2023 des rendements des fonds euros, les mutuelles se sont démarquées avec des rendements supérieurs à la moyenne. Par exemple, Ampli mutuelle (Ampli assurance vie) a affiché un taux de rendement de 3,75%, La France mutualiste (Actépargne 2) de 3,70%, Garance (Garance épargne) de 3,50%, la Carac (Carac épargne patrimoine) de 3,30% et MACSF (RES) de 3,10%. Ces rendements dépassent ceux des bancassureurs, avec les meilleurs contrats d’Oradea vie (Société générale) à 3,50%, BNP Paribas Cardif à 3%, Crédit agricole à 3,17% hors bonus et BPCE (Banque populaire, Caisse d’épargne) à 2,50% hors bonus.
Une des raisons expliquant ces performances supérieures des mutuelles est leur gouvernance. En tant qu’organisations à but non lucratif dirigées par un conseil d’administration élu, les mutuelles capitalisent leurs résultats au lieu de les redistribuer à des actionnaires. Cela signifie que leurs résultats sont investis dans l’actif général de la mutuelle, notamment dans son portefeuille financier qui est plus diversifié et donc potentiellement plus performant.
Des fonds euros plus diversifiés, et donc plus performants
Grâce à cette gouvernance particulière, les mutuelles peuvent ajouter à leur portefeuille davantage d’actifs risqués tels que des actions, de l’immobilier et des obligations à haut rendement. Cette diversification leur permet d’obtenir des rendements supérieurs à ceux des assureurs traditionnels, dont les fonds euros sont principalement composés d’obligations peu risquées et peu rémunératrices.
Par exemple, fin 2023, le fonds euros de la MACSF était constitué de 56% d’obligations à taux fixe et de 10% d’obligations à taux variables. De plus, la mutuelle avait investi 9% de son portefeuille dans des actions non cotées, qui sont plus risquées mais potentiellement plus rentables, contre seulement 5% pour la moyenne des fonds euros.
En conclusion, les mutuelles se démarquent par leurs rendements supérieurs dans le domaine de l’assurance vie. Leur gouvernance particulière leur permet d’investir davantage dans des actifs plus risqués et potentiellement plus rentables, ce qui se traduit par des rendements plus élevés pour leurs fonds euros.
