Le monde du private equity, qui englobe des placements dans des entreprises non cotées, devient de plus en plus accessible aux épargnants grâce à l’évolution des produits d’assurance-vie. Autrefois réservée aux investisseurs institutionnels et aux grandes fortunes, cette classe d’actifs ouvre ses portes au grand public. Des initiatives récentes permettent ainsi d’investir avec des montants d’entrée bien plus modestes, démystifiant cet univers souvent perçu comme intimidant.
Une démocratisation de l’investissement en private equity
Historiquement, les investissements en private equity nécessitaient des mises minimales élevées, souvent plusieurs centaines de milliers d’euros. Cette barrière a dissuadé de nombreux investisseurs particuliers. Cependant, certaines compagnies d’assurance ont commencé à proposer des supports d’investissement accessibles dès 1 000 euros. Cette évolution marque un tournant dans l’opportunité pour les épargnants de diversifier leur portefeuille et d’accéder à des rendements potentiels attractifs.
Des produits adaptés aux épargnants
Grâce à l’assurance-vie, les investissements en private equity peuvent désormais s’effectuer via des fonds spécifiques, incluant des fonds de private equity ou des fonds de fonds. Ces derniers permettent une meilleure diversification, ce qui est essentiel pour les investisseurs soucieux de limiter les risques encourus. Les fonds « purs » visent des entreprises non cotées, affichant un rendement historique d’environ 12 % par an sur quinze ans, mais il est important de rappeler que ces chiffres ne garantissent pas des performances similaires à l’avenir.
Des opportunités variées dans le non-coté
Le secteur du private equity ne se limite pas aux actions. Il existet également des fonds dédiés à la dette privée, qui consistent en des prêts accordés à des entreprises non cotées. Ces investissements, souvent perçus comme moins risqués que les actions, rapportent des intérêts réguliers et remboursent le capital à l’échéance. Cependant, la solvabilité des emprunteurs doit être prise en compte, car celle-ci peut être moins évidente à évaluer que pour des entreprises cotées en bourse.
Obligations réglementaires et évolutions législatives
Avec l’encadrement de la loi industrie verte, adoptée en octobre 2024, les assureurs sont désormais contraints d’intégrer une part minimale de private equity dans les offres d’investissement. Cette obligation réglementaire vise à encourager l’accès à des actifs non cotés, renforçant davantage la tendance à la démocratisation de ce type de placement. Les investisseurs peuvent ainsi s’attendre à une diversité croissante de produits au sein de leurs contrats d’assurance-vie.
Enjeux et perspectives d’investissement
L’accès au private equity via l’assurance-vie offre des perspectives de rendement intéressantes tout en restant dans un cadre fiscal avantageux, notamment en ce qui concerne les plus-values. Même si l’offre actuelle reste limité, elle commence à couvrir une gamme variée de fonds adaptés à différents profils d’investisseurs. Ce mouvement vers une plus grande accessibilité permettra, sans aucun doute, une diversification accrue du patrimoine des épargnants français.
