Pourquoi les assureurs se tournent vers les marchés privés en 2025 ?

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Le secteur de l’assurances subit d’importantes transformations. À travers l’évolution des attentes des consommateurs et des défis économiques, les assureurs adaptent leurs stratégies d’investissement pour répondre à ces nouvelles réalités. Dans ce tableau en pleine mutation, les marchés privés, tels que le crédit privé et les infrastructures, émergent comme des alternatives attractives.

Les raisons de l’attrait des marchés privés pour les assureurs

En premier lieu, les marchés privés offrent une rentabilité potentiellement supérieure à celle des marchés publics. En effet, avec une faible exposition à la volatilité des marchés boursiers, l’investissement dans des actifs privés peut permettre aux compagnies d’assurance de sécuriser leur revenu de manière plus stable. Au-delà de la simple recherche de rendement, ce choix est également motivé par l’envie d’accroître leur diversification de portefeuille.

Un rapport récent de BlackRock indique que 30% des assureurs envisagent d’augmenter leur allocation vers les marchés privés en 2025. Dans ce cadre, le crédit privé et les infrastructures jouent un rôle central. Cependant, malgré cet enthousiasme, 63% des assureurs restent préoccupés par l’inflation, qui demeure le principal risque identifié. Cette préoccupation amène un équilibre réflexif entre la recherche de nouveaux revenus et la prudence face aux turbulences économiques.

Les avantages compétitifs du crédit privé et des infrastructures

Le marché du crédit privé s’est considérablement développé, permettant aux assureurs d’accéder à des opportunités qu’ils n’auraient pas pu exploiter autrement. Par exemple, des entreprises comme AXA et Allianz ont déjà pris de l’avance en allouant des fonds à ce segment. La combinaison de rendements souvent plus élevés et de niveaux de risque modérés fait du crédit privé un choix stratégique.

Les infrastructures, pour leur part, représentent un autre axe majeur. Ces actifs, souvent caractérisés par des flux de trésorerie prévisibles et catalysés par des investissements à long terme, sont désormais au cœur des stratégies d’allocation des assureurs. Plus de 51% des répondants, dans le cadre de cette étude, identifient les infrastructures comme un axe d’investissement clé. Cela reflète l’ère où la consommation d’énergie renouvelable est en forte croissance, amenant des sociétés comme Generali et Groupama à investir dans des projets d’infrastructures durables.

Les nouvelles opportunités offertes par les marchés privés ne doivent cependant pas faire oublier les défis persistants. L’instabilité réglementaire et une géopolitique parfois incertaine rendent la planification des investissements encore plus complexe. Les acteurs du secteur, tels que Covéa et MAIF, ont ainsi l’obligation de s’adapter rapidement à ces enjeux.

Tendances du marché de l’assurance en 2025

Les tendances du marché de l’assurance pour cette année sont marquées par une évolution vers des modèles plus flexibles et une intégration technologique accrue. En effet, la numérisation des processus devient une nécessité cruciale pour les assureurs. Ils doivent adapter leurs outils et technologies pour répondre aux exigences croissantes des clients, qui recherchent des solutions plus efficaces et accessibles.

Une étude menée auprès de plusieurs géants de l’assurance indique que 85% des assureurs adoptent actuellement des structures de gestion d’actifs hybrides, combinant expertise interne et partenariats externes. Cela traduit un passage vers des opérations agiles et intégrées, où les entreprises comme BNP Paribas Cardif et Swiss Life se démarquent.

Technologies innovantes et leurs impacts

Hormis une nouvelle structuration des opérations, l’impact des technologies, notamment de l’intelligence artificielle (IA) et des outils d’analyse de données, est de plus en plus déterminant. Les assureurs investissent fortement dans des solutions permettant d’affiner leur évaluation des risques et d’optimiser la gestion de portefeuille. Cette digitalisation ne concerne pas uniquement les processus internes, mais également l’expérience client. Les assureurs doivent parvenir à interagir de manière fluide avec leurs assurés, pour construire une relation de confiance durable.

• Utilisation de l’IA : Amélioration des processus d’analyse des données.
• Outils d’analyse avancés : Prédictions de risques et rentabilités accrues.
• Écoute attentive des clients : Adaptation des produits pour mieux répondre aux besoins.

Il est essentiel de constater que ces tendances ne sont pas isolées. En les intégrant dans une stratégie globale, les assureurs peuvent créer un portefeuille équilibré, capable de répondre aux défis actuels tout en préparant l’avenir. Fin 2024, 73% des assureurs maintenaient leurs allocations en marchés publics, ce qui souligne l’importance de l’équilibre entre le traditionnel et le nouveau.

Les défis et opportunités des assureurs

Alors que les marchés privés deviennent de plus en plus attractifs, les assureurs doivent également faire face à des défis importants. Des questions d’ordre réglementaire et des attentes croissantes des clients viennent s’ajouter aux préoccupations habituelles autour de la rentabilité. Parallèlement, l’impact climatique, chaque jour plus palpable, pousse les compagnies à revoir leurs modèles d’activités.

Les assureurs, dont des acteurs majeurs comme la Macif et Crédit Agricole Assurances, doivent adopter une stratégie durable qui prend en compte les enjeux environnementaux. En 2025, la nécessité d’aller vers une économie verte est plus que jamais d’actualité, et cela se traduit par un besoin accru d’investir dans des technologies propres et des infrastructures durables.

Équitabilité et responsabilité sociale

Les assureurs sont également confrontés à des attentes sociétales croissantes. Leurs clients veulent désormais interagir avec des entreprises responsables qui se soucient de leur impact sur l’environnement et la société. Pour cette raison, 55% des assureurs mentionnent les infrastructures d’énergie propre comme un thème d’investissement primordial. Cela indique une volonté de soutenir des projets qui favorisent une transition énergétique respectueuse des ressources.

• Soutien des énergies renouvelables : Investissements dans les projets solaires et éoliens.
• Infrastructure sociétale : Projets d’adaptation aux défis climatiques.
• Initiatives de sensibilisation : Projets éducatifs concernant les risques environnementaux.

Les nouvelles approches à adopter par les assureurs

Pour s’adapter à ces défis, les assureurs doivent repenser leurs approches. Les acteurs du marché, de l’envergure de Generali à celle de Swiss Life, sont déjà en pleine réflexion. La diversification, tant sur le plan des actifs que des méthodes de distribution, doit être au cœur de leurs préoccupations. C’est pourquoi les acteurs de l’assurance doivent envisager de revoir leurs modèles d’affaires pour répondre aux nouvelles attentes.

Les alliances stratégiques sont nécessaires, notamment avec des fintechs et des entreprises technologiques. En collaborant avec des start-ups innovantes, les assureurs pourront bénéficier d’un savoir-faire qui leur permettra de mieux intégrer la digitalisation et d’accélérer leurs processus d’innovation.

Les nouvelles opportunités de collaboration

Les assureurs doivent reconnaître l’importance de développer des partenariats efficaces. Cela peut englober des domaines aussi variés que :

• Utilisation conjointe des données : En créant des écosystèmes d’information partagés.
• Innovation produit : Développement d’offres adaptées aux nouveaux comportements des clients.
• Éducation des clients : Propositions de formations sur l’usage d’assurance numérique.

Au-delà des alliances, les assureurs doivent également se concentrer sur l’expérience client. Cela passe par une approche centrée sur le consommateur, utilisant des outils numériques pour les aider à comprendre et choisir les produits qui répondent le mieux à leurs besoins.